• shlomi2999

VXX- הסבר - איך עשינו כסף גם כשהשוק מתקן ?

עודכן: 12 ביולי 2021

VXX


קרן הVXX היא קרן שבעצם מחזיקה בחלקים את החוזים העתיידים על מדד הVIX לטווח קצר.

הVXX הוא בעצם פורטפוליו שמשלב אחזקות בחוזה הקרוב של VIX וחוזה אחריו, הVXX היא קרן שבעצם מנהליה מוכרים כל יום 5% מאחזקות החוזים של הוויקס לחודש הזה וקונים בזה את החוזים לחודש הבא, ולכן הקרן נשחקת מטבעה כל עוד מתקיים מצב של קונטנגו בחוזים! (החוזה העתידי יקר יותר, ולכן הקרן מפסידה כסף ונשחקת)



(קונטנגו)


הקרן מורידה מערכה בממוצע כ5-6% אחוז בחודש ומחירה לא מבוסס על ביקוש והיצע, הירידה שלה היא טבעית ותמשיך לתמיד כחלק מהנוסחא שלה.


מתי הקרן עולה?

הקרן עולה במצב שבו מגיע מצב של backwardation, זהו מצב שבו לרוב התנודתיות עלתה, וכי השוק יודע שהיא תרד ולכן החוזים לחודש הבא זולים יותר, ולכן הקרן "מרוויחה".


TRADING VIEW

גרף ה-VXX.


איך אנחנו יכולים להרוויח מהתנועה שלה בעצם?

‏נוכל לנסות לצפות מתי השוק והחוזים על ה- sp500 יחוו תיקון .

‏כאשר אנחנו נכנסים לתקופה ארוכה שהשוק לא חווה תיקון הסיכוי שהשוק יכנס לתיקון הוא גבוה לכן זה יהיה זמן טוב להכנס במדד הנ״ל על מנת לבטח את התיק שלנו ואז ואז ברגע שהשוק יורד ( sp500) והוא בתיקון גם נעשה רווח . תוכלו לראות שהמדד הזה עלה ביותר מ-400% בתקופת הנפילה בקורונה.

אסטרטגיה מספר אחת:

לפתוח שורט לטווח ארוך / לקנות אופציית PUT לטווח ארוך: כמו שהסברתי, הקרן נשחקת מעצם קיומה וטבעה וזה הנוסחא שהיא עובדת לפיה, בטווח הארוך הקרן תהיה בירידה ולכן פתיחת שורט או קניית פוט בתוך הכסף במצבים בהם השוק רגוע יכולה להיות אסטרטגיה מנצחת.


אסטרטגיה מספר שניים:

אסטרטגיה יותר בטוחה היא בעצם להחזיק את מדד הSVXY, הוא ממונף בחצי והוא בעצם הפוך לVXX, זאת אומרת שאיתו זה ממש כמו להחזיק מנייה, רק שאנחנו מכירים את אופן ההתנהגות שלה ולכן אנחנו יכולים להרוויח מכך.


אין לראות במידע המובא במאמר כהצעה או שידול לקנות, למכור או לבצע עסקה כלשהיא בנייר ערך

או מכשיר פיננסי אחר שהונפק על ידי החברה נשוא המאמר VXX, ואין באמור משום המלצה

או הבעת כדאיות לגבי השקעה בחברה. המידע שמסופק במאמר הינו לצורך אינפורמטיבי בלבד,

ואינו מהווה ייעוץ השקעות ו/או תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו ונתוניו האישיים של כל

אדם.

תודה לכותב התוכן, רון שטראולכר.


91 צפיות2 תגובות

פוסטים אחרונים

הצג הכול

מניית govx - פריצה מעל 1.25 , שלילי מתחת ל-1.1 מניית siga - פריצה מעל 16.2 , שלילי מתחת ל -15 מניית kavl - פריצה מעל 1.92 , שלילי מתחת ל 1.66 מניית vs - פריצה מעל 0.7510 ין לראות במידע המובא במאמר כהצ

מניית gnln - פריצה מעל 0.27 , שלילי מתחת ל- 0.22 מניית apld - פריצה מעל 2.42 , שלילי מתחת ל -2 מניית slno - פריצה מעל 0.3 , שלילי מתחת ל- 0.26 מניית sdig - פריצה מעל 2.85 , שלילי מתחת 2.65 אין לראות ב

מניית xela - פריצה מעל 0.18 , שלילי מתחת ל0.16 מניית mara - פריצה מעל 10.6 , שלילי מתחת ל10.18 מניית stim - פריצה מעל 4.45 , שלילי מתחת ל - 4.23 מניית apld - פריצה מעל 1.57 , שלילי מתחת ל -1.29 חםםםםם